华尔街见闻早餐FM-Radio|2022年2月25日

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播音 | 田东 

市场概述

周四,美股盘中大反转。盘初跌超800点的道指尾盘涨超百点,纳指抹平逾3%跌幅收涨超3%,苹果以外其他龙头科技股至少收涨4%。泛欧股指跌超3%创九个月新低,跌入调整区间,银行板块跌超8%。俄股盘中跌超40%、因大跌熔断。盘中原油涨9%、2014年来首次突破100美元,后回吐多数涨幅;美国天然气盘中涨近7%后转跌。10年期美债和德债收益率盘中降逾10个基点。卢布历史新低,欧元创近两年新低。伦铝创历史新高,伦镍近十一年新高。黄金连日收创13个月新高,但自日高大幅回落。 

要闻

美股盘中大反转,道指震荡近千点,纳指挣脱熊市,俄股狂泻30%,欧洲天然气飙涨30%,黄金原油自日高大幅回落。

王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话。

阿里Q3营收同比增9.7%,Non-GAAP净利润同比跌25%,海外活跃用户突破3亿,阿里股价一度跌8.8%,收盘跌幅大幅收窄。

欣旺达:理想汽车(车和家)等19家企业以合计24.3亿元向子公司欣旺达汽车电池增资。

国家发改委:提出煤价合理区间并不意味着政府定价,政府监管到位不越位。

乌克兰直击:切尔诺贝利核电站被俄军控制,有媒体预计基辅将在数小时内沦陷,普京称“莫斯科别无选择”,拜登宣布美俄关系几近决裂,拜登称G7同意推进对俄“毁灭性”制裁。

美联储多位官员表态,目前货币政策立场暂不因俄乌局势做出改变。

欧洲央行鹰派官员态度转变:乌克兰冲突可能会推迟央行退出刺激政策的计划。

伊核协议进入决定性阶段?美国:距达成只剩几天时间!

摩根大通详解:大宗商品价格的全方位上涨一触即发。

市场收报

美股:道指涨0.28%,标普500指数涨1.5%,纳斯达克涨3.34%。

欧股:欧洲STOXX 600指数收跌3.28%。德国DAX 30指数收跌3.96%。法国CAC 40指数收跌3.83%。英国富时100指数收盘下跌3.88%。

A股:沪指收报3429.96点,跌1.70%,成交额5698亿元。深成指收报13252.24点,跌2.20%,成交额7929亿元。创业板指收报2783.90点,跌2.11%,成交额3174亿元。

黄金:COMEX 4月黄金期货收涨0.8%,报1926.30美元/盎司,创2021年1月5日以来收盘新高,一度涨至1976.50美元/盎司,创2020年9月份以来主力合约盘中新高。

原油:WTI 4月原油期货收涨0.71美元,涨幅0.77%,报92.81美元/桶。布伦特4月原油期货收涨2.24美元,涨幅2.31%,报99.08美元/桶。

ETF:标普500 SPY收涨1.5%,纳斯达克100 QQQ收涨3.36%,黄金GLD收跌0.65%,金矿GDX收跌1.93%,白银SLV收跌1.85%,美国原油基金USO收涨0.15%,中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨0.14%。

要闻详情

深成指、创业板跌超2% 油气股、军工大涨 贵金属飙升

2月24日,受地缘政治紧张局势影响,A股下挫,贵金属飙升,天然气、电力、石油等能源股上涨,光伏板块持续火热,大基建、盐湖提锂、数字货币、“东数西算”板块回调。

俄乌局势快速升级,亚太股市集体大跌,恒生科技指数盘中重挫5%创新低

恒生指数收跌3.2%,恒生科技指数收跌4.3%。盘面上,科技股、汽车股、地产股大跌,黄金股逆势走高。B站跌超8%,阿里跌超6%,俄铝跌超10%;在亚太方面,日经225指数、韩国综合指数等集体下跌2%。

王毅同俄罗斯外长拉夫罗夫通电话

王毅说,中方一贯尊重各国的主权和领土完整。同时我们也看到,乌克兰问题有其复杂和特殊的历史经纬,理解俄方在安全问题上的合理关切。中方主张应彻底摒弃冷战思维,通过对话谈判,最终形成均衡、有效、可持续的欧洲安全机制。

外交部:如何尊重国家主权和领土完整,象主美方恐怕没有资格告诉中方怎么做!

华春莹指出,中俄关系建立“不结盟、不对抗、不针对第三方”的基础上,从美方以意识形态划线拉帮结伙搞“小圈子”和集团政治、制造对抗和分裂有着根本和质的不同,对于那种非友即敌的冷战思维和拼凑所谓的同盟和“小圈子”的做法,中方不感兴趣也不会效仿。

海关总署:允许俄罗斯全境小麦进口

海关总署发布关于允许俄罗斯全境小麦进口的公告,其中应中方要求,俄方应提供有关监测结果和采取的防控措施等信息。

阿里Q3营收同比增9.7% Non-GAAP净利润同比下跌25% 海外活跃用户突破3亿|财报见闻

阿里表示,季度净利润下跌主要由于251.41亿元的商誉减值(数字媒体及娱乐部分相关)以及公司所持有的股权投资的公允价格变动而产生的净收益减少。

欣旺达:车和家等19家企业以合计24.3亿元向子公司欣旺达汽车电池增资

欣旺达发布公告称,欣旺达电动汽车电池有限公司增资24.3亿元,理想汽车(车和家)认购4亿,蔚来系(蔚瑞投资)、上汽金石、华友控股、深圳国资委(深圳市创新投资集团有限公司)等跟投。

国家发改委:提出煤价合理区间并不意味着政府定价,政府监管到位不越位

国家发改委价格司司长万劲松表示政府对煤炭价格监管要“到位不越位”,不得进行不当行政干预;一旦价格超出合理区间,立即采取调控监管措施,促进煤炭价格回归合理区间。

住建部:努力稳地价、稳房价、稳预期,推进住房供给侧结构性改革

住建部表示,今年将推进住房供给侧结构性改革,全年建设筹集保障性租赁住房240万套(间);新筹集公租房10万套,棚户区改造120万套;同时还将加快推进长租房市场建设。

新修改非法集资刑事司法解释发布:涉网贷、虚拟币交易、养老领域非法集资等

修改后《解释》增加网络借贷、虚拟币交易、融资租赁等新型非法吸收资金的行为方式,同时针对养老领域非法集资突出问题,增加“以提供‘养老服务’、投资‘养老项目’、销售‘老年产品’等方式非法吸收资金的”情形,为依法惩治P2P、虚拟币交易、养老领域等非法集资犯罪提供依据。

【乌克兰直击】切尔诺贝利核电站被俄军控制,普京称“莫斯科别无选择”,拜登宣布美俄关系几近决裂

俄国防部称,俄联邦武装力量24日所有任务均已完成,乌克兰地面军事基础设施83处在打击下瘫痪,普京称俄方不会对全球经济体系造成损害。G7领导人同意推进对俄“毁灭性”制裁并“激进执行”,暂不考虑将俄罗斯剔除出SWIFT。五角大楼下令向欧洲增派约7000名士兵,但美军不会在乌克兰与俄罗斯交战。西方预计基辅将在数小时内沦陷,英国愿为乌领导人提供庇护,英首相宣布新一轮对俄制裁10项措施,美参议院民主党大佬警告,美方制裁将冲击到普京等人。

拜登:G7同意推进对俄“毁灭性”制裁 美国要让俄罗斯经济付出“高昂代价”

美国将对俄罗斯实行出口管控,新制裁涉及俄罗斯银行业近80%的资产、制裁俄五大银行。拜登称,美国及盟友将限制50%的俄罗斯高科技产品进口,限制俄罗斯用美元、欧元、日元交易;可能进一步释放战略油储;下令向德国增兵,美军不会在乌克兰与俄方交战。

俄乌局势怎么影响美国货币政策?美联储多位官员表态

整体看,到目前为止,美联储高官们的态度是高度关注俄乌形势的发展,但货币政策立场暂不做出改变。这与同日欧洲央行鹰派官员态度转变形成鲜明对比。

欧洲央行鹰派官员态度转变:乌克兰冲突可能会推迟央行退出刺激政策的计划

欧洲央行管委Holzmann称,乌克兰冲突可能会推迟央行退出刺激政策的计划,与乌克兰冲突相关的不确定性加重,央行将仔细分析危机可能造成的经济影响,央行仍将推进货币政策正常化。

伊核协议进入决定性阶段?美国:距达成只剩几天时间!

随着乌东局势升级,美国愈发紧张。美国还指望尽快达成伊核协议,用伊朗原油供应来抑制油价。

摩根大通详解:大宗商品价格的全方位上涨一触即发

“鉴于俄罗斯对全球大宗商品市场的深远影响,全球地缘政治紧张局势和所有大宗商品的高风险溢价可能会持续很长一段时间。”

全梳理:1990年以来,六次战争对大类资产价格影响复盘

战争对股票的影响较小,不改变长期走势。在回顾6场战争后可以发现,战争本身并未改变股票价格的趋势性走势,仅能在战争的关键节点上产生短暂影响。所在国家与战争关系越密切所受影响就越大。

中国资讯——地区及产业

1、LNG丨据隆众资讯,近期华中、华东等地区LNG(液化天然气)价格大涨,湖南某电厂的LNG采购价甚至突破每吨1万元。上海石油天然气交易中心数据显示,24日,中国LNG出厂价格全国指数为8355元/吨,同比上涨1.4倍。

点评:此轮LNG价格大涨,一方面由于春节后国内大范围地区降温明显,城燃企业LNG采购量上升;加之春节后下游企业复工,工业用气量增加,部分地区出现供应紧张情况。此外,国内部分LNG接收站供应收窄,在区域资源供应不平衡的现象下,LNG市场价格可能延续涨势。

2、苹果产业链丨据媒体报道,苹果公司预计将在3月份举行春季发布会,推出新款iPhone SE(第三代)和iPad Air(第五代),两款机型均搭载A15芯片并支持5G。与第二代iPhoneSE相比,今年的新机型屏幕将改为全面屏设计,指纹识别将换成面部识别。在硬件配置提升的同时,价格有望略有下调。

点评:银河证券傅楚雄认为,第三代iPhone SE将补充中低价位5G手机的空白,有望进一步刺激换机需求。预计2022年iPhone出货量将有望达到2.45亿部,持续看好苹果产业链核心标的的业绩表现。

3、锰 | 据百川盈孚,春节过后,锰矿市场价格持续走高,近日报价迎来加速上调并已逼近去年10月份高点价位。2月24日,锰矿最新报价已涨至49.5元/吨,较上一日上涨1元/吨,涨幅2.06%。

点评:目前,市场高品位氧化矿种供应紧缩情况加剧,港口锰矿商惜售情绪有所显现,澳块锰矿供应商部分暂未报盘保持观望,部分试探性上调至高位报价。下游刚需工厂着手采购澳块,加蓬锰矿,成交有少量跟进,然目前港口加蓬锰矿现货难寻,澳块矿价格上调之后合适货源亦较难寻。此外,当前港口锰矿氧化矿库存处于低位。业内预测,锰矿价格短期仍会保持坚挺。

4、铝 | 近期国内外电解铝价格上行明显,截至2月24日,沪铝主力合约收报22870元/吨,今年以来涨幅达12.4%。受俄罗斯在乌克兰采取军事行动刺激,LME铝24日上涨2.46%报3375美元/吨,盘中刷新历史新高3388美元/吨。欧洲天然气期货价格上涨35%,每1000立方米近1400美元。

点评:俄罗斯是重要的能源出口国,欧盟是俄罗斯主要的天然气出口地,欧盟超40%天然气从俄罗斯进口。受天然气供应短缺影响,欧洲大部分国家电力均价较年初涨幅超500%,欧洲能源危机导致欧洲的铝成本大涨,影响欧洲供给。分析师认为,如欧洲能源问题延续,预计将对铝等相关产品供应造成影响,造成价格上涨。国内的电解铝产能红线将限制行业长期供给,国内外供给的扰动加剧,将持续推动电解铝价格上行。

5、半导体 | 据报道,近期乌克兰局势不稳定,加剧了全球半导体行业的紧张,因为该地区生产了全球70%的氖气,这是半导体制造中的关键原料,用量不多但非常重要,以致于光刻机巨头阿斯麦(ASML)都要寻找备胎,防止断供。

点评:据了解,氖气是惰性气体中的一种,在半导体工艺中惰性气体是一种重要材料,在DUV深紫外光光刻时代,产生DUV光源就需要多种惰性气体,然后与卤素分子混合,再使用电子束能量激发才能产生DUV波长的光,最后再用于芯片制造。

6、汽车芯片 | 据报道,近期汽车芯片市场出现集体上涨。以一款意法半导体生产的车身电子稳定系统核心芯片为例,此前一年原价仅20元左右,目前在上海黄浦区的赛格电子市场的报价已达到2800元。

点评:业内人士表示,从去年以来,受疫情影响,东南亚等地的芯片厂产能出现大幅下滑,汽车芯片供不应求。分析指出,当前时间节点,汽车半导体处于汽车与半导体的交叉点,有望迎来历史性的发展机遇。

今日要闻前瞻

欧洲央行行长拉加德在欧元集团会议后举行记者会。美国1月核心PCE物价指数。美国2月密歇根大学消费者信心指数终值。理想汽车财报。

【本周六上海线下大师课】凌鹏投资复盘系列Ⅲ:A股行业比较与行业变迁复盘——周期、消费、科技近20年的风云变幻。

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